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爱思强督战中国市场  

2012-05-10 14:50:20|  分类: 默认分类 |  标签: |举报 |字号 订阅

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【高工新产业专稿】(文/胡燕玲 肖远)短短一个多月时间里,全球MOCVD设备(LED外延片生产设备)巨头AIXTRON(爱思强)首席执行官Paul Hyland已顾不上路途遥远,两次在中国的合作仪式上公开亮相。
 
“去年中国市场收入占爱思强全球总收入比重高达55%,我们70%的MOCVD设备都卖到了中国市场。”3月16日,Paul Hyland对《新产业》无奈地表示,尽管过去几个月里,台湾地区、韩国等市场对LED产品的需求在上升,台湾地区和韩国LED厂家的产能利用率已恢复到60%左右,但中国大陆市场的MOCVD需求何时能回升,暂时还没有一个确定的时间表,“应该还是要等待一段时间。”
 
但等待已让爱思强和Paul Hyland有点焦急。
 
因为,2011年第四季度爱思强的业绩已出现了1090万欧元的亏损,而竞争对手Veeco(维易科)去年第4季度收入和净利润尽管也因LED产能过剩的背景,双双大幅下滑,但其去年第4季度还是有2360万美元盈利。
 
Paul Hyland坦言,公司去年第4季度出现的亏损,主要是因为库存设备造成的。尽管库存设备发货具体时间表还是未知数,但爱思强正在积极帮助客户化解各种问题,包括加强设备工程师的培训和增加MOCVD设备的租赁业务,“所有举动可能还不能称之为‘救市’,而是基于中国市场的长远考虑。”

 

库存危机
 
很难想象,在2010年和2011年上半年还风光无限的爱思强,其业绩在一年内就如坐上了过山车,一路滑到谷底。
 
2010年爱思强收入7.838亿欧元,实现净利润2.755亿欧元,同比狂增339%。当时的爱思强和维易科可算作全球LED产业最耀眼的明星,包括三安光电、德豪润达等一大批中国大陆LED上游厂家,几乎都是拿着巨额现金排队等着MOCVD设备下线,而各家订单动不动就是上百台MOCVD。
 
爱思强方面在2010年财报发布之际也强调,2011年初积压订单金额已达到3.023亿欧元,均预定在2011年内出货。但影响业绩祸根也就此埋下。
 
因为2011年,包括中国市场在内的全球LED市场风云突变,产能过剩危机猛然出现。
 
“去年8月份后,中国L E D设备市场没有任何动静了,绝大部分LED上游厂家都开始准备‘过冬’了。”生产LED外延片划片机的苏州德龙激光董事长兼总经理赵裕兴如是说。
 
刚刚发布2011上半年财报的爱思强仍然乐观,因为2011上半年爱思强收入3.81亿欧元,同比增长10%。爱思强方面表示,尽管市场出现短期波动等不确定因素,但公司的2011年收入8-9亿欧元的目标不变,产品毛利率大约为35%。
 
乐观估计和市场剧变的巨大差异,最终导致爱思强2011年第三季度和第四季度的业绩“变脸”。
 
去年第三季度爱思强收入8980万欧元,环比减少49%;去年第四季度爱思强收入1.401亿欧元,同比减少38%,亏损1690万欧元,产品毛利率下滑至8%,同比减少44个百分点;2011年全年收入6.11亿欧元,同比下滑22%,净利润为1.129亿欧元,同比下滑59%。爱思强在财报中表示,业绩滑坡的主要原因是,一些重要客户交货延迟。
 
“一台MOCVD生产时间一般都要4-5个月时间。”大陆一家正在研发M O C V D的厂家高层指出,由于M O C V D生产时间长,而且生产成本高,所以MOCVD厂家一旦接到客户订单后,一般都会要求客户先支付一定设备预付款,到正式发货时再收剩余设备货款。
 
从公开信息来看,爱思强和维易科在2010年底和2011年初都收到来自中国大陆厂家的大量MOCVD订单,自然爱思强和维易科会根据订单状况大批采购原材料,并加班加点生产。
 
到去年下半年,大陆LED上游厂家均面临产能过剩的危机时,其应对措施一般都是:一暂缓已到货MOCVD的调试,避免更大库存的出现;二是暂缓MOCVD的进货,以缓解自己的资金压力。
 
“这样自然造成大量MOCVD积压在爱思强和威科,保守估计爱思强的MOCVD库存已达到100台。”上述高层说。

中国救市
 
“所有暂缓的订单已达到2亿欧元。”Paul Hyland承认爱思强去年第4季度的亏损主因就是库存。不过,PaulHyland并没有透露库存MOCVD设备的具体数量。如按照L E D行业内一台MOCVD设备200万美元的一般价格说法来说,爱思强库存的MOCVD数量至少在100台以上。
 
Paul Hyland表示,客户订单量在去年第2季度达到历史最高峰,到去年第3季度,客户开始暂缓订单,但客户并没有取消订单。
 
“公司的市场策略的确需要作出调整,也需要时间来处理。”Paul Hyland强调,尽管因为库存导致公司2011年业绩下滑,但2011年6.11亿欧元的收入水平,还是公司历史的第二高位。为着眼公司长期发展,爱思强在德国总部还投入了6000万欧元建立研发中心。
 
“因为,LED照明占全球照明市场的比重还不到5%,市场还将快速成长,对MOCVD设备还存在巨大的潜在需求。”
 
不过,对MOCVD设备巨大的潜在需求何时会出现却是未知数?而爱思强迫在眉睫的问题是,如何在短时间内化解庞大的库存危机。否则,现有的M O C V D库存不仅会影响去年的业绩,还将直接影响爱思强2012年的业绩表现,特别是今年第1季度和第2季度的业绩。
 
正基于此,在3月16日爱思强苏州培训及演示中心开幕之际,Paul Hyland特意率爱思强大部分高层出席,以表现其耕耘中国市场的决心。在此一个月前,爱思强还与民生金融租赁股份有限公司(MSFL)建立战略联盟,共同在华开拓MOCVD设备金融租赁市场,也在大陆市场开创了MOCVD设备租赁业务的先河。
 
“与MSFL的合作,爱思强没有任何利益,完全是出于帮助客户。”Paul Hyland表示,MOCVD租赁业务将会增强公司和客户的财务灵活度,而苏州培训中心也是免费帮助客户熟悉和熟练掌握MOCVD设备的生产技术。
 
不过,此次Paul Hyland苏州之行最开心应该还是,澳洋顺昌(002245.SZ)在苏州培训中心成立之际,所签定了5台MOCVD设备采购合同。因为,MOCVD租赁业务和苏州培训中心对爱思强目前的库存危机来说,只是一剂缓慢见效的中药,远不如直接卖设备来的实际。
 
何况澳洋顺昌的短期规划是10台MOCVD设备,这意味着爱思强在澳洋顺昌还有5台MOCVD设备的机会。更关键的是,澳洋顺昌在LED产业低谷时入市,或许会恢复LED上游厂家的信心,进而对爱思强消化目前的库存危机,提供积极信号。

 
竞争压力
 
实际上,对于70%业务在中国大陆、90%业务在亚洲的爱思强的来说,目前的库存只是眼前危机,而未来市场竞争的关键,还是趁早设立行业壁垒。
 
因为,不仅仅是维易科在大肆抢食中国大陆市场,还有日本的大阳日酸和美国应用材料公司也在试水中国市场,而且中科宏微、天龙光电(300029.SZ)、思捷爱普半导体公司等等中国厂家均在研发MOCVD设备。
 
比如,士兰明芯在去年就购买了一台美国应用材料的MOCVD,而大阳日酸最近也卖了一台MOCVD设备给晶电,乾照光电也在检验思捷爱普半导体公司的MOCVD。
 
“原来威科也想与苏州纳米及生物研究所合作MOCVD培训中心,结果被爱思强抢先一步。”苏州纳米及生物研究所一位内部人士对《新产业》透露,MOCVD设备的工程师在大陆仍然很缺乏,而且各家MOCDV设备操作方式都不相同。若哪家MOCVD设备厂家能让工程师更加熟悉和操作自己的设备,也意味着开拓了未来的市场,无形中形成了行业壁垒,“这也是爱思强设立苏州培训中心的意义所在。”
 
正基于此,Paul Hyland表示,目前苏州培训中心只有两台MOCVD设备,未来还将增加其它型号的MOCVD设备。而除了苏州培训中心外,爱思强还准备在其它地方设立培训中心。

有意思的是,苏州纳米及生物研究所也在研发MOCVD设备的技术,其内部有些人也在筹备资金开发MOCVD设备。爱思强将培训中心就设在苏州纳米及生物研究所内,难道就不怕被“偷师”。
 
上述内部人士表示,爱思强的人很傲慢,对自己技术非常有信心,认为中国设备厂家没有10年技术积累,根本无法达到爱思强设备水平的高度。
 
“8年前,美国应用材料公司从就开始开拓MOCVD市场,但至今不成功,这足以说明问题。”Paul Hyland表示,MOCVD市场竞争已持续很多年,但现在主导全球MOCVD市场还是只有两三家。虽然很多亚洲公司尝试进入MOCVD领域,但这些公司需要非常漫长的时间和丰富经验才能获得市场生存权。
 
“要知道,爱思强从20多年就开始做MOCVD的研发,到今天才有现在成果,达到大规模生产的要求。”Paul Hyland表示,MOCVD设备领域是高度技术密集,存在很高的技术门槛。中国企业要想跨越这一门槛,先期需要大量的人力和资本的投入,“也将是一个漫长的过程。”

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